Por que o VIX é tão alto A menos que você não tenha tido contato com a civilização na semana passada, provavelmente você perceberá que o mercado de ações passou por uma correção. Além disso, a volatilidade passou pelo telhado. De fato, o VIX atingiu seu nível mais alto desde 2017. Como um breve lembrete, o VIX (SampP 500 Volatility Index) é uma medida de níveis de volatilidade implícita nas opções SampP 500. Como muitos de vocês sabem, o VIX é freqüentemente considerado o indicador de medo dos mercados. A volatilidade global do mercado é mais comummente monitorada ao assistir o VIX. Mais uma vez, um excelente recurso para quem está interessado em aprender mais sobre o VIX é o mini-site CBOE VIX. Tem uma tonelada de informações valiosas no índice. Siga o link se quiser saber mais. Em geral, é uma boa idéia manter um olho nos níveis de VIX (não apenas como comerciante de opções) para ter uma idéia de como a multidão é sobre um grande movimento no mercado. Como o VIX cravou com o grande selloff, você sabe que os investidores estavam basicamente em modo de pânico. Como um jejum, eu escrevi muito sobre a volatilidade no passado, e você pode verificar este artigo para saber mais sobre por que a volatilidade é importante. Vamos ter direito ao gráfico VIX para ver o que aconteceu na semana passada. É bastante claro para ver o quanto de um pico que tivemos no VIX. O índice de volatilidade aumentou, antes de reduzir para metade o seu ganho nos últimos dois dias. Embora, em relação à média móvel, o VIX ainda esteja negociando em níveis elevados. O VIX deve ser tão alto. Tudo depende de sua perspectiva. Dada a queda acentuada das ações em um período de tempo muito curto, você poderia argumentar que o aumento da volatilidade é justificado. Afinal, o SampP 500 tomou algo como um 10 batendo em apenas uma semana. Esse tipo de correção geralmente vem com uma certa quantidade de medo. O que tende a acontecer é movimentos afiados ativar chamadas de margem e programas de vendas automatizadas. Esses grandes programas de venda fazem com que o selloff para a bola de neve ainda mais. Então, desse ângulo, sim, o VIX atingindo um máximo de 40 faz uma certa sensação. Então, dado o pico VIX, devemos estar preocupados com a maior desvantagem. Heres o que o próprio VIX não atingiu os níveis da crise financeira de 2008 (e, com razão). No entanto, a velocidade da subida de VIXs estabeleceu registros. O medo dos investidores foi aparentemente mais pronunciado na semana passada do que durante o acidente de 2008. Para mim, isso não faz sentido. Sim, a economia da China é uma preocupação (e é o que levou a este selloff para começar). No entanto, há uma fração do risco agora do que ocorreu quando Lehman faliu. Por algum motivo, os investidores foram muito rápidos em puxar o gatilho de venda na semana passada. No entanto, realmente não deve haver comparação entre este selloff e 2008-2009. Embora ainda precisemos prestar atenção ao VIX, não estou muito preocupado com algum tipo de crash do mercado, ou mesmo com 10 outras correções. O VIX pode permanecer elevado por enquanto, mas certamente experimentamos uma medida de overselling. Nota: Gordon Lewis tem negociado opções por mais de 15 anos e ele agora escreve e edita para Opções de Busca por procuração. Você pode se inscrever para o boletim informativo e obter um relatório de pesquisa gratuito. Nós somos a sua fonte para as principais pesquisas de negociação de opções. O valor de referência com drivers para o crescimento, enquanto o mercado se aproxima dos máximos históricos, tornou-se um desafio, mas Bret Jensen identificou cinco ações que ele pensa que o comércio é muito barato e poderia se reunir Mais alto na parte de trás da forte compra de informações privilegiadas. O mercado saudou o resultado inesperado da eleição com um dos maiores episódios pós-eleições. Donald Trump surgiu como o vencedor na noite passada de uma campanha presidencial muito disputada e será inaugurado como 45º presidente dos Estados Unidos na sexta-feira, 20 de janeiro de 2017 . A transição para uma presidência republicana e a rejeição de Trump da política como de costume, que atraiu tantos eleitores, naturalmente levam a perguntas sobre o seu hellip Descubra o que Investors Alleys lidera o analista de ações Bret Jensen prevê para o mercado à medida que fechamos um inesperado e volátil ano. O mercado pisará água, rebotará mais alto ou cairá mais baixo, veja o que Bret tem a dizer. O bom julgamento vem da experiência e muito disso vem do mau julgamento. Will Rogers hellip Observa que esses estoques de varejo se recuperam depois de colocarem planos para acelerar o crescimento e colocar seus negócios de volta aos trilhos. Compre essas três ações antes da extravagância de varejo da Black Friday e coloque algum pop extra em sua conta de corretagem. Os salários mais altos significam custos mais altos, mas o que se os empregados com maior remuneração for um período de tempo longo, as maçãs 10 anos de domínio do smartphone talvez acabem de chegar ao fim. O maior lançamento de produtos da Googles na empresa revelou vários produtos que visam o maior emprestador de dinheiro para o gigante da tecnologia Cupertino. Veja por que talvez seja hora de começar a vender seu estoque da Apple. O Google (NASDAQ: GOOG) tomou a batalha pelo dominó de tecnologia. Mais de um mês de distância das eleições, espero que a volatilidade cresça quando o SampP 500 caiu uma média de 1,5 neste período nas últimas cinco eleições. Com candidatos ainda mais voláteis este ano, pode ser seguro dizer que o mercado pode cair ainda mais do que a média. Estratégia de negociação de opções da Hellip Ao usar opções, apenas um pequeno aumento no preço desse estoque que está negociando acima de uma década baixa pode produzir ganhos de três dígitos para seu portfólio. Veja as instruções passo a passo de Alan Knuckmans sobre como colocar esse comércio de alta probabilidade. Nós plantamos a semente, a natureza cresce a semente e nós comemos a semente da oferta e da demanda. Enquanto todos os especialistas estão olhando para o estoque da NVDA, I8217m olhando para baixo Este ano foi amigável para os touros, mas poucos foram mais afortunados do que a Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA ). Enquanto vejo o potencial técnico de vantagem nos gostos da Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), os comerciantes vêm comprando ações da NVDA como se estivessem ficando sem suprimentos. Hellip Ao usar um comércio de opções simples, você pode comprar este estoque com um desconto de 15 ou ganhar 270 para não. Esta é a mesma estratégia que os gerentes de dinheiro grande usam para comprar ações que gostam de barato. A volatilidade é OPORTUNIDADE A medida crucial de recompensa para um investimento é RETORNO em RISCO. Controlando e quantificando o risco, Allen Knuckman compartilha instruções fáceis de entender ao colocar um comércio de opções de alta probabilidade que visa 100 retornos em junho. Neste artigo, você verá exatamente quanto pagar e qual contrato comprar para que você possa colocar este comércio com facilidade. MUNDO DE OPORTUNIDADE China Retórica versus Realidade A força do mercado de ações dos EUA tem investidores hellip. Essas posições nuas poderiam bancar-lhe muito dinheiro se você puder lidar com o risco. Os touros podem encontrar muitas oportunidades para ganhar alguns retornos sólidos sem assumir todo o risco de passar por muito tempo Uma determinada ação. Utilizando itens desnudos, você pode ganhar dinheiro, o que é chamado de prémio, um pagamento que você recebe pelo hellip Tendo ficado para trás de seus colegas tecnológicos no NASDAQ e não participou do rali para máximos históricos, este estoque é a configuração perfeita para um Comércio de opções de curto prazo que visa 100 retornos no verão. Alan Knuckman compartilha os detalhes passo a passo sobre como executar esse comércio. Este padrão de preço comum requer paciência. Princípios básicos da negociação de opções Ao estudar o desempenho a longo prazo das equipes de esportes profissionais, os investidores podem obter uma sensação de retornos futuros de ações. A reversão média controla o mercado de ações retorna tanto quanto o resultado das competições esportivas. É fácil para os fãs de esportes assumirem que uma equipe de campeonato continuará sua performance estelar na próxima temporada. É igualmente fácil para os investidores extrapolar um hellip. Hoje, eu quero dar uma olhada em profundidade sobre o que James OShaughnessy, autor do What Works on Wall Street, encontrou ser a melhor métrica do valor histórico do índice de preço para vendas. Vou discutir como calcular, o que nos diz e como você pode incorporar a métrica em sua abordagem de investimento. O que é o preço para o Hellip Ao estudar o desempenho a longo prazo das equipes de esportes profissionais, os investidores podem ter uma sensação de um retorno futuro das ações. A reversão média controla o mercado de ações retorna tanto quanto o resultado das competições esportivas. É fácil para os fãs de esportes assumirem que uma equipe de campeonato continuará sua performance estelar na próxima temporada. É igualmente fácil. É hora da terceira parcela em nossa série de tutoria sobre a teoria das opções. Nas duas últimas parcelas, cobrimos os conceitos básicos das opções e fizemos o nosso melhor para dar uma vantagem sobre como interpretar os gregos da opção. Hoje iriam pular diretamente para spreads de débito e explicar por que eles geralmente podem ser preferenciais para negociar o hellip. É hora da segunda parcela em nossa série de opções básicas de opções. Hoje, iremos cobrir a opção gregos, comumente considerado um tópico seco. Bem, isso foi até agora, pegue uma espada curta e uma garrafa de óleo corporal, porque você vai precisar dela na arena empoeirada quando hellip. No contexto da reintrodução de estratégias relacionadas a opções aqui no Evil Speculator, acho importante que estabeleçamos uma linha de base De conceitos relacionados com opções fundamentais para todos. Talvez você nunca tenha negociado opções antes ou talvez você esteja um pouco enferrujado e possa usar uma atualização. Então, vamos começar com os princípios básicos: O QUE É UMA OPÇÃO hellip Opções Estratégias de Negociação Um trio de configurações sólidas aguardam no espaço do metal Depois de uma breve pausa de férias, o comércio da inflação está de volta, baby, na verdade, a virada do ano foi oh - Tão útil na reativação da demanda por ações de metal em todo o quadro. Para obter provas, não procure mais do que o SPDR SampP Metals amp Mining ETF (NYSEARCA: XME), que é o hellip. Com taxas de juros em seu ponto mais baixo da história, uma vez que os ativos seguros de renda, como títulos do Tesouro de 10 e 30 anos, têm Viram seus rendimentos mergulharem em taxas lamentáveis que são apenas altas o suficiente para manter a inflação. E enquanto os chips de alto nível de crescimento de dividendos, como Pfizer (PFE), Coca-Cola (KO), Procter amp Gamble (PG), as opções binárias do hellip são um método de negociação relativamente novo que se tornou popular após sua aprovação pela US Securities e Comissão de Câmbio em 2008. As opções binárias exigem que os usuários prevejam o movimento do preço futuro de um ativo subjacente e podem obter até 80 lucros com base no resultado do comércio. Os usuários precisam escolher o hellip Enquanto o mercado testar novos níveis altos, alguns estoques e ETFs parecem destinados a cair. Essas três peças contrárias fazem grandes negócios neste momento e podem ser algumas de suas movimentações mais rentáveis para 2017. Mudanças estão chegando em três áreas principais do mercado e estar no lado direito dessas tendências. Quando eu comecei a operar , Ignorei a Dow Jones Industrial Average e seus ETFs (DIA), porque afinal de contas por que eu me limitaria às 30 ações mais populares. Mas agora, como comerciante de opções, acho-me quase limitado aos estoques mais líquidos. Por isso, eu olhei para o inferno. Siga qualquer uma dessas três estratégias fáceis de entender, passo a passo, que detalham exatamente como qualquer investidor pode lucrar com o colapso da biotecnologia. O setor biotecnológico é uma bolha explosiva. Infelizmente, ganhar dinheiro com uma bolha de explosão exige que os investidores ganhem um estoque. O shorting de um estoque expõe um investidor a um preço essencialmente infinito. Opções Trading Os estoques de energia são escolhas esplêndidas para opções jogadas agora. Louvamos os mercados para a criação de colocações e chamadas. O período de três anos de volatilidade nos preços de entrega de petróleo criou todos os tipos de estragos no setor de energia e na economia global. A volatilidade e grandes movimentos nos preços do petróleo criaram um hellip Usando contratos de opções para aumentar os retornos e a renda poderia ser a ferramenta de investimento mais poderosa que você não está usando. Embora as opções de negociação pela primeira vez possam ser intimidadoras, nós dividimos as peças do núcleo e mostramos que as opções não são tão perigosas quanto você pensa. 1) A negociação de opções é complicada. Mercados podem usar uma estratégia de opções fácil de entender, você pode comprar este estoque subavaliado e atrativo com um desconto de 10 para seu preço atual ou receber uma receita de dinheiro real não paga. Os gerentes de dinheiro profissional usam essa estratégia para construir posições em ações com desconto, enquanto também ganham um fluxo de renda regular. As taxas são ridiculamente infernais. Discutimos as desvantagens às opções que ninguém nunca menciona. A razão pela qual ninguém fala sobre essas armadilhas é que é contra o melhor interesse do sistema. O sistema quer comerciantes de varejo agitando suas contas em corretoras com toneladas de negociações de opções. Quanto mais os negócios são melhores. Os corretores ganham taxas de comissão de gordura e suas afiliadas. Os economistas financeiros dividem o valor do patrimônio de uma empresa em dois componentes: o valor dos ativos no mercado e o valor das opções de crescimento. Embora não seja familiar para muitos investidores, a divisão é uma ferramenta altamente útil. Para ver por que, ambos os componentes devem ser definidos de forma clara. O primeiro componente, ativos no local, tem duas partes. As opções hellip geralmente são vistas como complexas e arriscadas. Eles podem ser complexos, mas eles não precisam ser arriscados. Na verdade, as opções são uma ótima ferramenta para tornar o menu de retorno de risco mais completo. A esse respeito, penso que merecem uma aparência próxima agora. A razão é que, dada a imensa marcha no mercado, desde o início da Volatility Watch Watch. Faça a volatilidade colocar dinheiro em sua conta de corretagem durante o ano de 2017 usando estas três operações de opções simplificadas. Com um novo presidente no cargo este ano, os investidores devem esperar outro passeio acidentado para o mercado de ações. De um modo geral, a chegada de um novo ano de calendário não deve afetar muito a performance do hellip. A partir de agora, podemos recordar 2017 como o ano em que o risco político tornou-se uma presença constante sobre o cenário do investimento. Mas não tenha medo: há maneiras para os investidores que dependem de mercados de crédito globais inconstantes de renda para transformar a turbulência em sua vantagem. Os investidores sempre tiveram que explicar algum grau hellip Introdução Provavelmente há mil e uma leis sobre o investimento (possivelmente mais) com o objetivo de orientá-lo sobre como fazer investimentos lucrativos. Curiosamente, a multiplicidade dessas leis de investimento poderia torná-las confusas. Mais ainda, seguir todas as leis não garante investimentos rentáveis. No entanto, o somatório de todas as leis do hellip Hoje vou apresentar um aspecto de volatilidade que você provavelmente não viu ser abordado em qualquer outro lugar: perfis de volatilidade realizados. Em primeiro lugar, assegure-se de que todos compreendam o que é a volatilidade realizada (RV) e a sua comparação com a volatilidade implícita (IV). Simplesmente RV mede a quantidade e a amplitude da mudança de preço observada em Hellip Big Time VIX Trades poderia significar volatilidade está prestes a diminuir O VIX continua a gerar muitas notícias financeiras, uma vez que permanece elevado acima dos níveis normais. A volatilidade começou a se instalar nos últimos dias, mas não espera uma capitulação completa até depois da próxima reunião do Fed. Como lembrete, o VIX (SampP 500 Volatility hellip Major VIX Action Suggests Volatility está a diminuir) O VIX tem sido o primeiro e o centro das notícias financeiras ultimamente com toda a volatilidade que atingiu o mercado nas últimas duas semanas. O colapso dos chineses A economia está surpreendendo os investidores e adicionando um nível considerável de incerteza aos mercados financeiros dos EUA. Como um exemplo do reintrodução de estratégias relacionadas a opções aqui no Evil Speculator, considero importante estabelecer uma base de conceitos fundamentais relacionados a opções fundamentais para todos. Talvez você nunca tenha Trocaram opções antes ou talvez você estivesse um pouco enferrujado e pudesse usar uma atualização. Então, vamos começar com os princípios básicos: O QUE É UMA OPÇÃO E O QUE FAZ. Uma opção de compra oferece ao titular o direito (mas não a obrigação) de comprar um Activo subjacente a um preço especificado (o preço de exercício), por um determinado período de tempo. Se o subjacente não cumprir o preço de exercício antes da data de vencimento, a opção expira e Torna-se inútil. Um comerciante pode comprar uma opção de compra esperando que o preço do instrumento subjacente aumentará ou, opcionalmente, venderá um se os preços antecipados caírem. Uma opção de venda oferece ao titular o direito de vender um ativo subjacente a um preço específico (o preço de exercício). O vendedor (ou escritor) da opção de venda é obrigado a comprar o estoque ao preço de exercício. As opções de colocação podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração da opção. Um comerciante compraria uma opção de venda esperando que o preço do instrumento subjacente caia ou, opcionalmente, venda um se os preços antecipados aumentarem. Então, basicamente, o estoque, índice ou futuro em que você compra a opção é conhecido como o recurso do instrumento subjacente. As opções são compradas e vendidas para aproveitar os movimentos de preços no subjacente. Existem vários benefícios para a compra de ações ou opções de índice, por exemplo, ao contrário de comprar o subjacente definitivo. Para uma opção é relativamente barata, especialmente quando comparada ao custo do instrumento subjacente. Agora, hoje, como eu escrevo, você ou eu podemos comprar 100 ações das Spiders por cerca de 206 por ação. Isso significa que comprar 100 ações da SPY irá ajudá-lo a devolver uma comissão de 20.600 maiores. AFFORDABILITY Em vez de fazer isso, você poderia comprar uma opção e controlar as mesmas 100 ações por uma fração do preço. A opção de junho da SPY na negociação ao dinheiro (ATM) no preço de ação de 206 agora é de cerca de 5,16 pontos. Assim, ao comprar uma única opção, você gasta apenas 516 mais comissões em vez de mais de 25k para controlar 100 ações das Aranhas. No entanto, tenha em mente que você não está comprando as Aranhas, você está apenas oferecendo seu potencial de lucro por um determinado período de tempo. E esse privilégio expira no mesmo dia sua opção. FLEXIBILIDADE O segundo motivo para comprar opções é porque eles são muito flexíveis. Ao comprar uma peça, você pode facilmente lucrar com opções, mesmo que as ações baixem. E fazer isso é muito mais fácil do que pedir empréstimos e vender ações para estabelecer uma posição curta, que também é uma proposição potencialmente muito arriscada se Yellen, por algum motivo, mais uma vez surpreende o mercado com políticas monetárias ainda mais dobráveis. RISCO LIMITADO A terceira vantagem de comprar uma opção é que você nunca pode perder mais do que o que pagou por esse período de opção. Sua exposição máxima ao risco está claramente definida e representa o prêmio que você pagou quando comprou sua opção. Isso não significa que não há risco em opções de negociação. Se você está escrevendo (ou seja, vendendo) opções desnudas, então você está de fato assumindo riscos ilimitados, e é por isso que recomendo fortemente a alguém contra isso. Para os meros mortais como nós, escrever opções equivale a pegar moedas de um centavo na frente de um rolo compressor. Isso funciona bem por um longo tempo até você acidentalmente viajar um dia e ver sua conta sendo achatada em meros momentos. Então deixe as opções de venda para os profissionais, você vai dormir muito melhor, sabendo que não estão arriscando sua conta inteira em uma posição aberta. O quarto benefício para opções de compra é que eles oferecem muita alavancagem. Se as Aranhas continuassem a apreciar, meu miserável 516 poderia facilmente se multiplicar por um fator de dois ou mais. Mas além do simples potencial de lucro, há uma vantagem mais sutil para a alavancagem das opções que muitos comerciantes de varejo têm dificuldade em dimensionar a posição. No futuro ou no forex, por exemplo, raramente dedico mais de 1 do meu principal de conta a uma única posição. Na verdade, nós empregamos calculadoras de risco para forex e os futuros para garantir que nossas campanhas para nos limitar a tão próximo do tamanho de R desejado quanto possível. O conceito de R é explicado aqui e sugiro fortemente que compreenda absorvê-lo antes de ler. TAMANHO DE POSIÇÃO O quinto benefício para opções de negociação é mais sutil e um dos vários comerciantes varejistas não conhece felizmente. Ao comprar ou vender ações de ações, estou enfrentando um problema de liquidez. O estoque é normalmente negociado em blocos de 100, então, se eu quiser comprar 100 ações da IBM em 50, então eu precisarei dedicar 5.000 dos meus ativos para essa posição. É claro que 5.000 representam, teoricamente, o meu risco total. No meu tempo como comerciante, vi ações compartilhadas caírem totalmente para zero, mas fora dos seis eventos sigma, minha parada de perda está esperançosa. Mas a principal questão que resta é a disponibilidade de ativos de negociação. Eu posso ter apenas 50k na minha conta e isso significa que um total de 10 de meus ativos agora serão trancados em uma única posição. Isso afeta minha capacidade de dedicar fundos a outras campanhas e também prejudica implicitamente a minha capacidade de diversificar em várias classes de ativos ou mercados. O Caso Contra Opções Desnudas Portanto, há muitas boas razões para comprar uma opção, no entanto, também há algumas contra isso. Como você já aprendeu, as opções são um desperdício de ativos, o que significa que, a partir do dia em que você comprar, perderá lentamente algum valor de tempo até o vencimento. O valor do tempo é representado por theta um dos gregos das opções famosas. Uma opção premium é composta por dois componentes: seu valor intrínseco e seu valor de tempo (ou valor extrínseco). O valor intrínseco é a diferença entre o preço do subjacente (por exemplo, o estoque ou commodity subjacente) e o preço de exercício da opção. Qualquer prémio que exceda o valor intrínseco das opções é referido como seu valor de tempo. Agora, o valor do tempo de opções é igual ao seu prémio (isto é, o custo da opção) menos o seu valor intrínseco, que é a diferença entre o preço de exercício e o preço do instrumento subjacente. Eu apenas olhei para as cadeias de opções e as Aranhas estão atualmente vendendo para 216.31, o que significa que minha opção de 216 de junho mencionada acima em 516 tem um valor intrínseco de exatamente 0,31 pontos ou 31 Dólares Se eu deduzir isso do prêmio total de 516 eu cheguei Em 485 e que, como você provavelmente adivinhou, é o valor de tempo (ou extrínseco) da minha opção. O preço adicional se move acima do preço de ataque de minhas chamadas quanto maior o valor intrínseco das opções e menor seu valor de tempo. Como um guia aproximado, o valor de tempo máximo de uma opção é quando o ATM comercializado, acima e abaixo do seu valor de hora da cadeia de opções, diminui gradualmente cada greve. Quanto maior o tempo que permanece até a expiração, maior o valor do tempo da opção. O valor do tempo diminui ao longo do tempo, eventualmente se deteriorando para zero no vencimento, um fenômeno conhecido como decadência do tempo. Isso ocorre porque os comerciantes estão dispostos a pagar um prêmio mais alto por mais tempo, uma vez que o contrato terá mais tempo para se tornar rentável devido a um movimento favorável no subjacente. Agora, o valor de perda de tempo é a principal razão pela qual um número significativo de opções expira sem valor. Aqui estão algumas estatísticas recentes que tirei do CBOE: 10 dos contratos de opção são exercidos. 55 60 dos contratos de opções são encerrados antes do vencimento. 30 35 dos contratos de opção expiram sem valor. Agora isso é muito menos do que algumas pessoas afirmam, mas se você olhar abaixo dos números, você também deve reconhecer o fato de que muitas pessoas compram opções não apenas para especulações, mas para proteção. Se você estiver segurando 100.000 ações da IBM, então, comprar 1000 coloca à frente de um movimento volátil antecipado faz todo o sentido. E isso pode ser facilmente vendido novamente um ou dois dias, uma vez que os mercados se acalmam um pouco novamente. Vai ter perdido um pouco de valor do tempo, mas isso é um preço pequeno para pagar pelo seguro negativo. Ressalva: vender suas put em vega caindo (ou seja, volatilidade) pode custar-lhe um centavo bonito e bem estar cobrindo isso no futuro com algum detalhe. Algumas pessoas realmente especulam fazendo o inverso, eles podem vender 1000 chamadas contra suas 100 mil ações, que é chamado de escrever uma chamada coberta. Não é algo que eu faço, mas os investidores costumam usá-lo para gerar um pouco de renda extra. É, basicamente, uma maneira de bloquear seus lucros existentes, mas também cobrir isso em outro momento. ESTRATÉGIAS DE OPÇÃO Agora, a razão pela qual eu mencionei as estatísticas acima é que existe uma outra maneira de negociar opções que tenha melhores chances, mas mantém nossa capacidade de limitar nosso risco. E isso, como você pode ter adivinhado já, é através das estratégias de opção de negociação, que envolve a compra simultânea e ou a venda de uma ou mais opções. As estratégias de opções não só permitem que você lucre com oscilações de preços de alta ou baixa, mas também permitem que você lucre em fita adesiva. Uma maneira de fazer isso é alavancar a volatilidade expressa como Vega em nossas opções de gregos. As estratégias neutras podem ainda ser classificadas em aquelas que são de alta sobre a volatilidade e as que sofrem de baixa volatilidade. Os comerciantes também podem lucrar com o decadência do tempo quando o mercado de ações tem baixa volatilidade, geralmente medido pelo grego chamado Theta. Estratégias de opções é onde a verdadeira diversão começa, mas para usá-las de forma eficaz, é importante que as compreendamos cuidadosamente para antecipar o impacto de movimentos de mercado em nossa rentabilidade e nossa exposição ao risco. Vamos cobrir isso com muito detalhe em outras parcelas desta série.
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