Satu kata dalam dunia usaha yang kita tidak mau mendengarnya sekalipun itu adalah suatu hal yang memang terkandung di dalam setiap dunia usaha. 8220 Yupz 8221 anda benar kata itu adalah 8220 Resiko 8220. Yang menjadi pertanyaan besarnya adalah Bagaimana dan langkah-langkah apa saja yang telah kita siapkan untuk mengahadapi 8220 Resiko 8220. Dalam margin trading biasa penentuan apa dan bagaimana resiko dihadapi tertuang dalam 8220 Trading Plan 8220 . Re siko pada margin trading sangat penting di pahami dan harus ada pe ne tapa n tingkat resiko yang paling tinggi sekalipun. Di atas semua itu dalam pengelolaan resiko (gerenciamento de riscos) kita membutuhkan kejujuran. Misalnya, besar a margem yang di butuhkan dan jumlah equity yang tersedia. Se luruhnya resiko tentunya timbul dan tak terduga atau tidak pernah dilihat sebelum nya. Beberapa pertanyaan berikut mungkin berguna dalam pengelolaan resiko. Dengan menggunakan dua pendekatan analisa jawaban pertanyaan diatas adalah ya. Resiko dalam margin trading dapat diidentifikasi dengan menggunakan pendekantan teknikal dan fundamental. Sebagai contoh. Misalnya dalam teknikal analisis terlihat indikator RSI dibawah 20 yang artinya tekanan jual sudah terlalu kuat dan trend market cendrung berbalik arah. Sedangkan bila menngunakan pendekatan fundamental contohnya. Taxa de câmbio de Austrália hasilnya negativo katakanlah turun terlalu jauh dari ekpektasi pasar, yang menandakan mercado akan mengalami penurun yang cukup signikan (AUDUSD). Dari dua pendekatan tersebut dapat disimpulkan bahwa resiko dalam margem comercialização dapat diidentifikasi dan dilakukan penanggulangan yang cepat, tepat dan akurat dalam rangka meniadakan atau meminimalkan resiko yang mungkin harus kita alami. 2.Berapa potensi maksimal resiko yang dapat ditimbulkan dalam margem de negociação. Potensi maksimal kerugian dalam margem comercialização sebenarnya dapat dibatasi menyesuaikan kemampuan dan kalkulasi untung rugi berdasarnya equity yang dimiliki. Kongkretnya, dalam tahap pembuatan plano de negociação harus sudah ditetapkan berapa besaran resiko yang dapat diterima (Tolerância ao Risco Maximal). Sebagai contoh. - Tolerância ao Risco Maximizado 30 9000 - Projeção de lucro mínimo 30 9000 Dari ilustrasi tersebut diatas kita dapat mengukur seberapa besar penetrasi kita terhadap maket. 4. Apakah keputusan yang dibuat berdasarkan informasi yang dapat dipercaya dan tepat waktu Dados de dados de Pengumpulan atau informasi - informasi atas kedajian yang terjadi di pasar secara atualizado dan kredibel perlu juga menjadi cacatan khusu. Notícias do mercado da Untuk biasa dalam flat form trading sudah tersedia dan up to date. Sedangkan sumber lain yang dapat kita gunakan seperti Reuters, CNBC, Forex Factory. DST. 5. Kapan Penerapan Risk Management. Kita mengenal beberap teknik manajemen resiko dalam margem comercial seperti. Comutação, bloqueio, e em média, eang dapat digunakan dan biasanya juga sudah tertera dalam trading plang. Disini dituntut akurasi analisa sebelum menggunakan teknik tersebut diatas, misalnya kapan kita switching, diangka berapa kita bloqueando danangka berapa kita em média. Menurut saya penetapannya harus sudah ditetapkan di awal (plano de comércio de dalm) sehingga keputusan yang diambil adalah suatu keputusan yang objektif. Cotoh kongket lainnya dalam penerapan Risco de Gestão. Misalnya, jika pasar berada dalam situasi bullish, kita harus memiliki perbedaan pips lebih tinggi antara comprar parar ordem anda dan harga resistensi kita daripada apoio harga kita dan membeli-stop order kita sehingga akan memaksimalkan lucro akan meminimalkan resiko. Dalam setiap kasus, terbalik (bullish) atau Kelemahan (descendente), alat-alat analisis teknis akan memberitahu kit a hal-hal penting tentang risiko dan profit. Pesan saya 8220 Jangan Trading tanpa Manajemn resiko yang benar 8220. Semoga tulisan ini bermanfaat untuk kita semua. Kritik dan saran sangat saya butuhkan untuk peningkatan pengetahuan kita kearah yang lebih baik lagi. Risk Management juntou-se a março de 2004 Status: Magic Man 3.451 Posts O problema básico com o sistema, conforme descrito por VDeluca, é a proposta de gerenciamento de dinheiro pobre. O sistema assume o começo com 10.000 equidade e, em seguida, cada entrada entra com um lote cheio, nominalmente, 1.000. Isso representa 10 de equidade para cada entrada. Por favor, preste mais atenção à pesquisa de sistemas comerciais, não se concentre demais nos subsistemas de entrada e saída (vela de 8 ou 9 horas). Nenhum comercial profissional profissional (ou amador experiente) arriscaria 10 equidade por comércio. O nível de risco geralmente aceito é de 1 a 2 por entrada e não mais de 5 no mercado ao mesmo tempo. A melhor referência que eu encontrei que discute um SISTEMA COMERCIAL COMPLETO inclui os seguintes principais subsistemas: o que comercializar, quanto arriscar (dimensionamento da posição), quando comprar ou vender (sinais), paradas e saídas planejadas (ignorei Táticas). A referência para um excelente sistema completo projetado por Richard Dennis, o lendário comerciante de commodities (incluindo câmbio), que eventualmente transformou US400 em US200 milhões, e ganhou fama adicional por sua experiência Turtle na década de 1980. Você pode baixar seu sistema COMPLETE no OriginalTurtles. Eu uso o sistema Turtle Trading para dimensionamento de posição (incluindo a escala) e pára. Esses eram seus conceitos mais avançados, ambos baseados na volatilidade. Eu uso indicadores matemáticos para entrada e saída (tendência e cíclica) que eu programei a partir de conceitos que eu pesquisei no Eu comecei a negociar ações comuns em 1959 e usei análise técnica em uma calculadora HP-35 em 1978. Eu estive imerso na pesquisa de comércio forex Desde janeiro de 207. Durante esse período, tenho feito bastante pesquisa sobre o aspecto da gestão do dinheiro, também conhecido como gerenciamento de riscos. Em geral, é acordado que, se sua tecnologia. O sistema de análise é pelo menos a meio caminho sensível (via back testing), que seu sucesso ou total ruína será determinado pelo seu sistema de gerenciamento de risco e sua adesão. Para recapitular, troque 1-2 de capital por comércio e não arrisque mais de 5 concorrentes no mercado. (Veja o Sistema de Negociação de Tartarugas no que diz respeito à relação entre o nível de correlação entre os negócios concorrentes e o dimensionamento da posição.) Em nosso negócio, testemunhamos dezenas de 10000 contas forex que foram prejudicadas ou destruídas dentro de 2 a 4 semanas quando 10 de patrimônio ( 1000, lote completo) foi utilizado por entrada. Por favor, note que uma mini conta com apenas 1000 títulos iniciais é tão arriscada se 100 é aposta por comércio. Portanto, a conta mínima do forex é mais de 5000 se negociada com mini-lotes. Mesmo 5000 é muito pequeno se você tiver uma chance precoce de má sorte. Por que é demais para arriscar Se 10 é arriscado para cada comércio, você pode perder mais de 9 trades porque o 10º comércio provavelmente encontraria margem de chamada. De qualquer forma, a maioria dos comerciantes não manteria apostas até perderem 90 de seu patrimônio. Eles geralmente param depois de perder 40 a 60. Então, quais são as chances de pelo menos 6 perdas de 9 negociações SOMENTE cerca de 16 ou cerca de 1 de 6 Você está disposto a perder 60 de sua equidade com essas chances Experimente executar um BASIC simples Programa para simular 9 negociações, cada uma com 50 probabilidades de ganhar. Alternativamente, tente virar uma moeda 9 vezes. Se você não for exterminado em 9 tentativas, acompanhe suas vitórias e perdas, se você não acabar em 9 negociações, o fim é, no entanto, muito próximo. As chances de 16 são muito altas para arriscar meus 10.000 Mais rigorosamente, uma perda não necessariamente Resultar em perda total da aposta de entrada, mas o conceito geral continua em pé, 10 é demais. Parece que muitos participantes na discussão estavam enamorados com a aparente simplicidade do sistema e o resultado muito atraente esperado que foi apenas o primeiro de Os gêmeos da desgraça - ganância e medo. Que a Tendência esteja com você, Paul Y. Shimada Relaxe e fique feliz. Junte-se a Mar 2004 Status: Magic Man 3.451 Posts VDelucas obteve Se você definir suas paradas e deixá-las limitar suas perdas, o limite de risco é definido pelas perdas máximas permitidas, não pelo valor da entrada. No entanto, existem vários aspectos que confundem esta abordagem aparentemente simples - a saber, a dificuldade de definir corretamente paradas e equilibrá-las com o valor da entrada e a lucratividade. Primeiro, vamos nos concentrar em paradas. (1) Se você definir pára demais, você quase sempre garante uma perda. (2) Se você definir pára muito alto, quando você está no lado errado de uma tendência, você perde mais (e talvez muito, como mais de 2 de capital). (3) Se você tem o hábito de ajustar suas paradas para que você possa classificar sua posição, basta apenas uma ninhada, porque o gráfico se tornará qualquer momento agora, provavelmente você ainda não tem disciplina para ter sucesso na negociação forex (ou outros instrumentos financeiros) . Então, se você não sofre com o problema 3, a questão é, como é que se estabeleceu o nível de parada. Muito tem escrito sobre o assunto risco e chance. Muito disso, por comerciantes experientes e bem sucedidos, e ainda mais por jogadores matematicamente inclinados. Eu era um IB para uma empresa fx local (eu só negociava meu próprio dinheiro). Eles tiveram um excelente programa de treinamento sobre introdução ao forex e marketing (recebendo clientes). As duas áreas em que falharam miseravelmente foram como gerenciar dinheiro e como adotar posições. O conselho que deram na aula com grande convicção e autoridade foi, depois de fazer a sua entrada, definir você parar em 50 pips. quot Bem, sempre fui um bom aluno que confiava na sabedoria dos instrutores, então eu segui seus conselhos. Troquei gráficos H1 e perdi quase 2000 em três dias por causa do problema 1. Então, como bom aluno, mergulhei em um esforço de pesquisa intensivo de 5 meses. Aqui está o que encontrei em relação ao gerenciamento de dinheiro (risco). (A) É preferível definir suas paradas com base no nível de volatilidade do gráfico, que você está trocando um tamanho não se encaixa em todos. Por exemplo, a volatilidade pode ser medida a partir do intervalo médio verdadeiro (ATR20), assim como as tartarugas. (Conforme observado na minha nota anterior, eu sigo o sistema Turtle para o tamanho da entrada e pára.) (B) Se você achar o cálculo das tartarugas quotNquot muito difícil, gostaria de lhe enviar uma planilha do Excel que faça uma pesquisa simples. (C) Se você deseja uma alternativa à abordagem de gerenciamento de riscos de Tartarugas, experimente esta fórmula: Parar (Preço) - (Equidade) (Risco) (Tamanho da Posição de Entrada) (Alavancagem), por exemplo, se sua entrada Price1.8321, Equity10 , 000, Risk2, tamanho de entrada1,000, Leverage100: 1 e, em seguida, Stop 1.8321 - 0.0020 Isso é apenas -20 pips porque a sua entrada é de 10 de equidade. Se ATR 50 (típico para muitos pares H1), é quase certo que você iria parar, caindo no problema 1. Então, o que você pode fazer as tartarugas recomendam pára em 2N, o que é duas vezes ATR. Se ATR50 pips, sua parada de tartaruga seria de 100 pips. Mas -100 pips representa 10 de sua equidade por um lote completo, caindo no problema 2 (arriscando mais de 2 de capital). Então, o que você pode fazer? Você tem duas opções. Primeiro, reduza o tamanho da sua posição para 100 (mini-lote em vez de 1000) e mantenha sua parada em 100 pips. Você não terá mais nenhum problema 1 ou 2, mas o seu sistema de negociação melhor oferece melhor do que 2.0 recompensas, caso contrário você está condenado de qualquer maneira. A segunda alternativa é alterar o período do gráfico para reduzir o ATR. Por exemplo, se H1 dá ATR50, tente M30, ATR pode diminuir até cerca de 30. Portanto, se você mantivesse seu tamanho de entrada para 1000 e sua parada em 2N2 (ATR) 60 pips, seu Risco seria reduzido para cerca de 6. Você poderia Mude seu gráfico para M15 e o risco seria reduzido ainda mais. No entanto, seria mais prudente selecionar a primeira alternativa porque seu risco seria menor (perto de 1-2) e você poderia manter seu comércio no seu período de gráfico preferido (se você gostou da H1). Este exemplo ilustra a interação da volatilidade (que muda não só entre pares, mas também dia a dia), tamanho de entrada, Risco, Equidade e Alavancagem (lembre-se, alavanca cortes de duas vias). Aprenda esses conceitos e você será bem servido com uma longa vida comercial (se você não correr muito risco, tenha um bom sistema de ingresso gt50 winloss amp gt2.0 rewardrisk e tenha capital adequado). Existem outros métodos para configurar o Risco e o Tamanho da Entrada. Um algoritmo muito conhecido é conhecido como a fórmula de Kelly. Kelly era matemática da Bell Labs e inventou uma fórmula em 1956 para prever a quantidade de ruído nas linhas telefônicas. Os jogadores profissionais reconheceram rapidamente a aplicabilidade de sua fórmula para dimensionar a pontuação. Uma aplicação simples do algoritmo Kelly é dada por Overholser, Ray (2000), quotMoney Management: projetando uma estratégia de gerenciamento de dinheiro, quot Análise técnica de stocks am Amood, maio de 2000, p.38-46. O papel Kelly original (muita matemática e teoria) e muitas outras referências de gerenciamento de dinheiro mais úteis podem ser encontradas no turtletraderdefault. htm e no turtletradermoney. html. Enquanto estiver nesse site, dê uma olhada no artigo Burke, Gibbons (2000), QuanManaging Your Moneyquot, que contém outras bibliografias sobre Risk Mgt. Além disso, Ed Sekota tem um aperfeiçoamento sobre como definir quotat risk. quot Todos estes e mais podem ser encontrados nas páginas da Web acima. Espero que tenha aumentado seus apetites para que você possa ter mais interesse em um aspecto chato, mas vital, do sucesso comercial. Lembre-se, as três regras de negociação: (1) Não perca dinheiro, (2) Não perca dinheiro, (3) Se você deve perder dinheiro, perca o mínimo possível Um comerciante quebrou está fora do mercado e todas as oportunidades de lucro são desperdiçadas Em um comerciante quebrou Pode a Tendência estar com você, Paul Y. Shimada ps Para: VDeluca. Eu percebi na sua pergunta que você considera o risco de 5 ações bem, e talvez 2 fosse muito conservador. Como meu velho amigo Odd Job (Harold Sakata) costumava dizer (como um lutador profissional baseado em Honolulu, não em seu papel Goldfinger), quotPatience boy-san, paciencequot Dois pontos: (1) muitos dos melhores comerciantes em Jack Schwagers quotMarket Os Wizardsquot limitaram-se a 2 da equidade (2) tentam escavar seus livros de matemática da 8ª série e analisar combinações, permutações, etc. - tente calcular a probabilidade de perder 50 de sua equidade se você arriscar 5 por cada comércio que são Não há probabilidades sobre as quais a maioria das pessoas arriscaria suas economias muito conquistadas. Por exemplo, se você perdeu 10 negociações seguidas, você atingiria imediatamente seu limite de 50. Quais são as chances de perder 10 de 15 negócios, ou 10 de 20 negociações Talvez você esteja disposto a perder 100 quanto tempo isso demora. É claro que fica mais complicado se você fator em seus fatores winloss e riskreward. Se você trocou o tempo suficiente para ter desenvolvido esses fatores, ou se você pode adivinhar, eu tenho uma planilha do Excel que ilustra graficamente a probabilidade de quebrar. Hmm, isso é um pensamento sóbrio. Relaxe e fique feliz. Junte-se a Mar 2004 Status: Magic Man 3.451 As postagens aqui são alguns lugares que você pode ler sobre Gestão de Riscos ainda mais. 1. Van Tharps TYWTFF: ele tem um capítulo dedicado ao dimensionamento de posição, a arte de limitar seu risco, calculando o número de lotes que você deve negociar. 2. The Original Turtle Trader: excelente descrição sobre como configurar suas paradas e dimensionamento da posição. Vá para originalturtles. org para baixar a literatura gratuita. Uma coisa com a qual eu devo discordar respeitosamente é a quantidade que você deve arriscar em cada comércio. Como comerciante de swing e gerente de dinheiro para outros, arrisco apenas 0,7 do patrimônio da conta em qualquer comércio, enquanto as tartarugas usaram de 1 a 4. A Van Tharp recomenda 1-2 do patrimônio total da conta. Preste especial atenção à forma como as tartarugas tiveram os diferentes quotlevels de risco. Isso é diretamente aplicável à negociação de Forex, pois muitas negociações feitas em diferentes pares de moedas têm uma alta correlação. Relaxe e fique feliz. No que diz respeito ao seu post acima (que tomei a liberdade de copiar para este tópico, como parece mais apropriado aqui), você pode explicar como você chega a uma probabilidade teórica de ganhar 50. É tão simples quanto dizer que, para cada posição que você colocou , Você ganha, ou você perde OU não é mais complicado do que isso, pois a probabilidade de um comércio vencedor depende do par de moeda particular e do seu comportamento histórico, aliado aos objetivos de lucro e perda de perdas. Por exemplo, suponha que a EURUSD exiba um movimento de preço médio de 76 pips cada sessão diária, começando com as horas de Londres. Se você está indo apenas após o lucro de 10-20 pips em cada comércio, sua probabilidade de ganhar não seja muito maior do que se você estivesse filmando para 200 pips de lucro em cada comércio 50 não é mágico, é apenas a média e a mediana de todas as negociações . Um comerciante de quotgoodquot deve ser geralmente capaz de alcançar 50 ou melhor - isso significa que ele tem um sistema bem desenvolvido de senso de entrada e saída. Os comerciantes inexperientes são pobres de entrada. Além disso, a inexperiência (a. k.a. ganância) muitas vezes faz com que os comerciantes ultrapassem suas boas-vindas, transformando as entradas rentáveis em perdas líquidas. Um dos meus associados tem um histórico de contas ao vivo com melhor que 80 winloss. No entanto, sua taxa de risco é inferior a 1. A maioria dos comerciantes se esforça para pelo menos 2.0. O saldo de (1) média de batedura (winloss) e (2) recompensa (recompensa) determina se você vai sobreviver e prosperar. O que devemos lutar não são necessariamente alvos para o maior wl e rr, mas o crescimento constante da equidade da nossa conta, a curva de patrimônio. Usando o meu Excel quotEquity Simulator, demonstramos que meus associados 80 wl e lt1 rr atendem aos critérios de sobrevivência - ele não vai quebrar e sua conta será apropriada, embora de forma negligente devido ao baixo rr. Sim, se você definir metas de lucro apenas 10-20 pips em vez de 200 pips, seu wl deve ser muito bom se suas técnicas de entyexit forem sólidas. No entanto, usando 10-20 como alvo de lucro, qual é o seu risco Se você definir sua perda de parada em 20 pips com um alcance diário de 76, você provavelmente irá parar fora, diminuindo assim sua relação wl. No entanto, se você definir uma parada razoável em 100-150 (o nível de parada depende do estilo de negociação e da volatilidade) e manteve seu objetivo de lucro de 10-20 pip, seu wl deve ser bastante alto. No entanto, com o objetivo de lucro 100, seu rewardrisk201800.2 (se você pudesse ganhar 100 de suas entradas). Então, 80 e riskrewardlt0.2, sua curva de equidade seria muito agitada e meu Equity Simulator mostra que você ficaria quebrada após cerca de 100 a 200 negociações. Hmm. Como observei em outra publicação na configuração, este não é um tópico trivial. Sua parada também mede o percentual de capital que você arrisca, o que deve ser cerca de 1 por posição. Que a Tendência esteja com você, Paul Y. Shimada escrevi o seguinte para postar no Yahoo MetaTrader e depois lembrei que havia um fórum focado no gerenciamento de riscos. Há sempre mais para aprender Assunto: Avaliação estatística simples entre as estratégias alternativas de teste de volta 1. Para cada alternativa de teste de volta, computa a citação de citação estatística. 2. Compare a expectativa entre alternativas. 3. Espera-se que as alternativas com expectativas negativas percam dinheiro. 4. Considere apenas alternativas com expectativa positiva. 5. Se todas as outras considerações forem equivalentes (como o capital requerido, atenção e esforço necessários, etc.), a alternativa com a maior expectativa positiva geralmente seria selecionada. 6. A fórmula para a expectativa de computação é a seguinte. E 1 (W L) x P - 1 Onde E expectativa W valor vencedor médio para todas as negociações vencedoras L quantidade média perdedora para todas as negociações perdedoras P probabilidade de ganhar, igual à porcentagem de negociações vencedoras 6a. O exemplo a seguir usa esta equação com base em histórico histórico (uma simulação de teste de volta poderia ser usada). A probabilidade de ganhar foi de 63 por cento e o comércio médio vencedor foi de 454 e o comércio médio de perda foi de 458, a expectativa matemática é: 1 (WL) x P - 1 1 (454 458 x 0,63 - 1 1,99 x 0,63 - 1 0,2537 6b . Compare isso com a estratégia que tem as seguintes estatísticas. Vencimento médio 2,025 Perda média 1,235 Por cento rentável 0,52 (1 1,64) x 0,52 - 1 1,37 - 1 0,37 6c. O caso b tem expectativa ligeiramente maior do que o caso a e, portanto, caso b Pode ser preferível. 7. Expectativa, um resultado matemático não é de natureza preditiva e só pode ser usado para avaliar a força dos resultados dos sistemas passados. Isto é, de qualquer forma, o único uso para estatísticas históricas e testes de volta. Referência: JONES, Ryan, 1999. The Trading Game, Colorado Springs, Colorado, março de 1999, publicado na Internet como um arquivo Adobe PDF, site da Web de 115 páginas desconhecido. Até agora, este é o mais abrangente, útil, E material verdadeiramente interessante sobre gerenciamento de dinheiro (geralmente um tema aborrecido, preferível a Contando ovelhas) que encontrei. Este livro não é sobre como fazer negócios vencedores. Ele se concentra em como ganhar mais e manter mais de seus ganhos - lucro líquido de longo prazo Anteriormente, meu sistema de gerenciamento de dinheiro era restringir cada comércio a mais de 1 a 3 de patrimônio. Minha estratégia foi focada na sobrevivência porque muitos dos meus associados foram quebrados arriscando pelo menos 10 em cada comércio. Para 10 entradas, computei uma taxa de falha de 17 para 7 de 9 transações muito arriscadas por dinheiro real Adotei o conceito 1 da Turtle Trading, mas não tinha considerado o uso de estatísticas para Balance Survival with Rentability. Aha O arquivo PDF de origem original foi publicado duas páginas por folha e era muito pequeno para eu ler confortavelmente. Estou no processo de converter o arquivo PDF para MS Word RTF (317 páginas e em crescimento). Gostaria de enviar cópias a qualquer pessoa que esteja interessada depois de terminar a laboriosa limpeza de conversão (os números e as tabelas se convertem mal ou não) Infelizmente, não espero isso em breve porque não está entre as minhas prioridades. 2004.0728, Paul Y. Shimada, PaulYShimadaltatgtYahoo 10. Teaser: essa atitude também é o motivo pelo qual muitas pessoas estão se envolvendo com a indústria de commodities e futuros. O comércio pode ser um esforço poderoso. Por outro lado, também pode ser financeiramente paralisante. O comércio é um jogo de risco versus recompensa. É também um jogo que não perdoa os jogadores que entram sem aprender as regras. Para aqueles com o quotget rich quickquot ou tenho que ter agora mentalidade, o fracasso é tudo certo. A taxa de falha daqueles que tentam trocar na arena dos mercados alavancados está em algum lugar em torno de 90 por cento. Tanto quanto eu posso dizer, isso significa que 90 por cento daqueles que começam a comercializar deixam de mostrar uma perda líquida. Também fui informado de que, em qualquer momento, 90% das contas abertas mostram perdas enquanto apenas 10% das contas mostram lucros. Essas estatísticas ilustram que ser rico rapidamente nesses mercados é altamente improvável. Para ganhar dinheiro com esse ambiente, os comerciantes devem gerenciar seu dinheiro. A menos que exista muita sorte, ninguém vai fazer uma fortuna em mercados alavancados sem uma estratégia adequada de gerenciamento de dinheiro. Esta é a base deste livro 11. Teaser: quot Pegue uma moeda e jogue-a no ar 100 vezes. Cada vez que a moeda cape, você ganha dois dólares. Cada vez que a moeda cai, você perde apenas um dólar. Desde que as terras da moeda atinjam 50 por cento do tempo e caírem as outras 50 por cento do tempo e você só apostou um dólar em cada virada da moeda, depois de 100 flips, você deveria ter ganho um total de 50. 100 flips 50 vira as cabeças terrestres para cima. 50 x 2 100 50 voa as caudas de terra para cima. 50 x (1) (50) 100 (50) 50 (Nota: Este é um jogo fictício. Tive alguns comerciantes me chamar e me dizer que isso não simula o comércio em tempo real. Minha resposta é que não é para Simular o comércio real, apenas para mostrar o poder e a morte da gestão do dinheiro.) Obviamente, esta é uma situação de apostas ideal. Uma vez que podemos identificar as oportunidades rentáveis aqui (sendo os comerciantes astutos que somos), não vamos apostar apenas um dólar em cada virada da moeda. Em vez disso, temos uma conta 100 para apostar neste jogo. Existem muitas maneiras possíveis de apostar no cenário. No entanto, você deve escolher uma das seguintes quatro opções: A. Aposta 10 da conta total em cada flip do comércio. B. Aposte 25 da conta total em cada virada do comércio. C. Aposte 40 da conta total em cada virada do comércio. D. Aposte 51 da conta total em cada virada do comércio. Estas são as quatro opções. Se você escolher A, você multiplicará o saldo da conta em 10% e apostará nesse montante no próximo passo da moeda. Em seguida, você terá o montante total vencido ou perdido, mais a aposição do valor original, colocá-los de volta na conta e multiplicar o total em 10% novamente e apostar com esse valor. Portanto, começando com 100 e multiplicando-o em 10 por cento dá-lhe 10 para apostar no próximo flip. Se esse flip for um vencedor, você ganha 2 por cada 1 que você apostou. Uma vez que você apostou com 10, você ganha um total de 20 no primeiro flip (10 x 2 20). Pegue o 20 e coloque-o de volta na conta e agora você tem 120. Multiplique isso por 10% e você apostará 12 no próximo flip. Se o próximo flip for um perdedor, você perderá apenas 12, o que trará a conta para 108. Você obtém a imagem. Faça o mesmo se você escolher B, C ou D. Os resultados são os seguintes: A. Após 100 flips, 100 transformaram em 4.700. B. Após 100 flips, 100 transformaram em 36.100. C. Após 100 flips, 100 transformaram-se em 4.700. D. Após 100 flips, 100 diminuíram para apenas 31. O porquê e os comentários desta ilustração serão tratados mais tarde no livro. Por enquanto, quero apontar dois fatos críticos sobre o gerenciamento de dinheiro. Primeiro, pode transformar uma situação comercial relativamente medíocre em um dinamizador dinâmico. Para um comerciante que apostou um apartamento 10 em cada comércio sem aumentar o tamanho da aposta, o valor líquido da conta teria sido apenas em 600. No entanto, aumentar e diminuir o valor de cada aposta aumentou o retorno em 683%. Se um comerciante tivesse apostado um plano 25 em cada flip, o valor líquido da conta teria terminado em 1.350. Ao aumentar o valor da aposta à medida que a conta cresceu, o retorno foi aumentado em 2.788 por cento. Se o comerciante apostasse um apartamento 40 em cada flip, depois de sofrer duas perdas seguidas, o comerciante não conseguiria continuar. Portanto, ao diminuir a quantidade arriscada em cada flip, o comerciante conseguiu permanecer no jogo. Em segundo lugar, arriscar muito em cada comércio também pode transformar uma situação vencedora em um cenário perdedor. Mesmo que o comerciante nunca esgotasse totalmente a conta (teoricamente), a diminuição equivaleria a uma perda de 79% após 100 flips. Esta ilustração mostra que o gerenciamento inadequado de dinheiro pode transformar uma situação vencedora em uma situação perdedora. No entanto, nenhuma quantidade de gerenciamento de dinheiro transformará matematicamente uma situação perdedora em uma situação vencedora. Qualquer comerciante bem sucedido concordará que a Gestão de Riscos é a chave para negociar a longo prazo (e até o curto prazo), portanto, esse tópico é dedicado a Gerenciamento de riscos. Após uma breve pesquisa sobre o FF sobre o tema da gestão de riscos, esse segmento de 12 anos pareceu o único tópico que toca a base na área de negociação do Risk Management (na minha opinião). Então, em vez de fazer um novo tópico, eu gostaria de pegar este bastão onde o Sr. Merlin deixou isso em 2004, quase 12 anos depois. Talvez eu não seja um grande comerciante ainda, mas isso não deve ser o motivo de me impedir de contribuir com meus pensamentos sobre esse assunto chave. Sr. Merlin, se você ainda está aqui, obrigado por me deixar ter essa oportunidade de continuar onde você parou. Eu gostaria de acreditar que você colocou essa base para mim há 12 anos. Desejo-lhe o melhor onde quer que esteja e o que quer que esteja fazendo. Pratique o sucesso antes de você se tornar bem sucedido.
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